全球最大的社交网站的IPO大幕拉开。2日凌晨，Facebook正式向美国证券交易委员会(SEC)递交了首次公开募股(IPO)申请，计划融资50亿美元。这一数据比之前传言的100亿美元减少了一半。不过，Facebook尚未确定上市交易所，但股票代码确定为FB。
Facebook上市将是美国历史上最大规模的科技公司IPO交易，市场预计Facebook估值可能会达到750亿-1000亿美元。2004年谷歌上市融资19亿美元，而当时市值为230亿美元。 招股书表示，融资所得将用于补充公司运营资本以及一般企业用途，但目前尚未确定具体用途。这也表明Facebook帐上现金超10亿美元，并不差钱。
据悉，摩根士丹利出任Facebook上市交易的主承销商，而摩根大通、高盛、美银美林、巴克莱资本以及Allen&co。也将负责承销。扎克伯格在招股书中表示，最初创建Facebook并不是为了谋利，而是为了让世界更加开放和互联。 2009年夏天，Facebook超越MySpace，成为全球最大的社交网站。据招股书资料，目前Facebook业务涉及全球几乎所有国家，月活跃用户已经超过8亿人。
数据显示，截止去年年底，Facebook月活跃用户为8.45亿人，同比增长39%;日活跃用户4.83亿人，同比增长48%;移动月活跃用户超过4.25亿人;Facebook平台有1000亿对好友关系，日均赞(Like)和评论(Comment)数量为27亿次。但谷歌社交产品正成为其竞争威胁，去年推出的Google+目前用户数已经超过了9000万人，而按照目前的增长步伐，预计年底用户数将达到3.45亿人。
文件显示，Facebook过去三年(2009年、2010年和2011年)营收分别为7.8亿、19.7亿以及37.1亿美元，净利润分别为 2.3亿、6亿以及10亿美元。按照37亿美元营收，若Facebook估值为750亿美元，市销率仅为20倍。而市场分析人士预计，今年 Facebook营收将超过60亿美元。
此前上市的 社交游戏开发商Zynga九成以上营收来自于Facebook平台，双方对虚拟商品销售进行三七分成。招股书也提到了两家公司的“共生关系”，如果Zynga业务下滑，也会明显影响到Facebook的营收。
包括底薪、奖金以及股票，扎克伯格去年总薪酬为148.7万美元，COO谢尔丽·桑德伯格(Sheryl Sandberg)以及CFO大卫·埃博斯曼(David Ebersman)分别为3087万美元以及1867万美元。
招股书中提及的主要风险因素包括：未来网站会放缓增长;若不能维持目前用户数，若用户参与程度减弱，公司业务营收将受到冲击;若广告主削减支出，会严重影响公司未来业绩;目前移动广告暂未跟上，用户日益通过移动平台登陆也会影响Facebook的营收。
Facebook还专门提到，隐私是公司面临的重要问题，如果保护用户隐私不当，会给公司声誉和业务带来严重负面影响;媒体的负面报道也会不利于网站未来发展。目前Facebook因为因素问题陷入数起集体诉讼，这些未定诉讼也给网站带来了一定的未定因素。
以下是招股书概要：
Facebook公司
我们的任务是让世界更加开放和连接。
人们使用Facebook与朋友和家人保持连接、发现周围所发生的世界大事、共享和表达人们关注的事情。
开发者借助Facebook平台开发应用程序和网站，并集成在Facebook中以覆盖我们的全球网络用户，创造更具个性化、社交和迷人的产品。
开发者借助Facebook平台开发应用程序和网站，并集成在Facebook中以覆盖我们的全球网络用户，创造更具个性化、社交和迷人的产品。
广告商可以与Facebook上的逾8亿月活跃用户或部分用户基于后者选择共享的信息进行互动，这其中包括年龄、地理位置、性别和兴趣。我们为广告主提供独一无二的覆盖度、关联性、社交环境和参与度组合来提升他们的广告价值。
我们相信，对于加快、简化、丰富人们相互之间的通讯方面，我们站在业界的最前列。Facebook已经成为我们用户日常生活的主要组成部分。
我们在用户数量和参与度方面经历了快速增长：
--截至2011年12月31日，我们拥有8.45亿月活跃用户，相比2010年12月31日时的6.08亿增长39%。
--2011年12月，我们日平均活跃用户达到4.83亿，相比2010年12月的3.27亿增长48%。
--2011年12月，我们有逾4.25亿用户使用Facebook移动产品。
--截至2011年12月31日，Facebook平台上的朋友联系次数超过了1000亿次。
--截至2011年12月31日的季度中，我们的用户每天平均发表27亿次“赞”(Like)和评论。
为了描述我们如何计算我们的月活跃用户、日活跃用户以及其它影响这些指标的因素，请参看“业界数据和用户指标”和“管理层讨论和财务条件、运营结果分析--我们的用户指标趋势。”
财务状况
Facebook 2011财年营收为37.11亿美元，净利润为10亿美元，归属于A类和B类普通股股东的每股摊薄收益为0.46美元。Facebook 2010财年营收为19.74亿美元，净利润为6.06亿美元，归属于A类和B类普通股股东的每股摊薄收益为0.28美元。
Facebook 2011财年总成本和支出为19.55亿美元，其中营收成本为8.60亿美元，营销和销售支出为4.27亿美元，研发支出为3.88亿美元，总务和行政支出为2.80亿美元。Facebook 2010财年总成本和支出为9.42亿美元，其中营收成本为4.93亿美元，营销和销售支出为1.84亿美元，研发支出为1.44亿美元，总务和行政支出为1.21亿美元。
Facebook 2011财年运营利润为17.56亿美元，2010财年运营利润为10.32亿美元。
Facebook 2011财年来自于运营活动的净现金流为15.49亿美元，2010财年来自于运营活动的净现金流为6.98亿美元。
Facebook 2011财年利息支出为4200万美元，2010财年利息支出为2200万美元。
Facebook 2011财年广告营收为31.54亿美元，支付及其他服务费营收为5.57亿美元
Facebook 2010财年广告营收为18.68亿美元，支付及其他服务费营收为1.06亿美元。
在截至12月31日的2011财年第四季度，Facebook总营收为11.31亿美元，其中广告营收为9.43亿美元，在总营收中所占比例为83%;支付及其他服务费营收为1.88亿美元，在总营收中所占比例为17%。Facebook 2011财年第四季度总成本和支出为5.83亿美元，其中营收成本为2.47亿美元，营销和销售支出为1.32亿美元，研发支出为1.24亿美元，总务和行政支出为8000万美元。
Facebook 2011财年第四季度净利润为3.02亿美元，运营利润为5.48亿美元。
业绩分析
营收
Facebook 2011年营收达到37.11亿美元，高于上年的19.74亿美元，高于2009年的7.77亿美元。Facebook 2011年营收增幅达到88%，不及2010年154%的营收增幅。
Facebook 2011年广告营收达到31.54亿美元，高于上年的18.68亿美元，高于2009年的7.64亿美元。Facebook 2011年广告营收增幅达到69%，不及2010年145%的广告营收增幅。
Facebook 2011年支付和其它营收为5.57亿美元，高于上年的1.06亿美元，高于2009年的1300万美元。
2011年，Facebook大约56%的营收来自于美国的广告客户和平台开发者，比例低于上年的62%。
营收成本
Facebook 2011年营收成本为8.60亿美元，较上年的4.93亿美元增长74%。Facebook 2011年营收成本所占公司营收的比例为23%，低于上年的25%。
Facebook 2010年营收成本为4.93亿美元，较2009年的2.23亿美元增长121%。Facebook 2010年营收成本所占公司营收的比例为25%，低于2009年的29%。
销售与营销支出
Facebook 2011年销售与营销支出为4.27亿美元，较上年的1.84亿美元增长132%。Facebook 2011年销售与营销支出所占公司营收的比例为12%，高于上年的9%。
Facebook 2010年销售与营销支出为1.84亿美元，较2009年的1.15亿美元增长70%。Facebook 2010年销售与营销支出所占公司营收的比例为9%，低于上年的15%。
研发支出
Facebook 2011年研发支出为3.88亿美元，较上年的1.44亿美元增长169%。Facebook 2011年研发支出所占公司营收的比例为10%，高于上年的7%。
Facebook 2010年研发支出为1.44亿美元，较上年的8700万美元增长66%。Facebook 2010年研发支出所占公司营收的比例为7%，低于上年的11%。
总务与行政支出
Facebook 2011年总务与行政支出为2.80亿美元，较上年的1.21亿美元增长131%。Facebook 2011年总务与行政支出所占公司营收的比例为8%，高于上年的6%。
Facebook 2010年总务与行政支出为1.21亿美元，较上年的9000万美元增长34%。Facebook 2010年总务与行政支出所占公司营收的比例为6%，低于上年的12%。
备付所得税
Facebook 2011年备付所得税为6.95亿美元，较上年的4.02亿美元增长73%。Facebook 2011年备付所得税所占公司营收的比例为41%，高于上年的40%。
Facebook 2010年备付所得税为4.02亿美元，高于上年的2500万美元。Facebook 2010年备付所得税所占公司营收的比例为40%，高于上年的10%。
净利润
Facebook 2011年净利润为10.0亿美元，较上年同期的6.06亿美元增长65%;Facebook 2011年每股摊薄收益为0.46美元，高于上年的0.28美元。
Facebook 2010年净利润为6.06亿美元，较上年同期的2.29亿美元增长165%;Facebook 2010年每股摊薄收益为0.28美元，高于上年的0.10美元。
股权结构
招股书显示，Facebook CEO马克·扎克伯格持有28.4%的股份，联合创始人达斯汀·莫斯科维茨持股7.6%，Peter Thiel持股2.5%;机构股东中，Accel Partners持股11.4%成为最大赢家，其次是和DST的5.4%。
扎克伯格持有533,801,850股B类普通股，B类股权比例是28.4%，持有IPO前28.2%投票权。其中，包含(1)扎克伯格持有的407,265股B类普通股;(2)扎克伯格本人、扎克伯格2008年金信托人2008年3月13日持有的3,642,323股B类普通股;(3)扎克伯格本人、扎克伯格2008年金信托人截至2006年7 月7日持有的 409,752,262股B类普通股;(4)2011年12月31日的60天内可行使的 120,000,000股B类普通股选择权。 |
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Facebook递交IPO申请：融资额50亿美元
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