NEC电子公司(NEC Electronics; TSE: 6723),瑞萨科技公司(Renesas),NEC公司(NEC; TSE: 6701),日立有限公司(Hitachi; TSE: 6501 / NYSE: HIT)和三菱电机公司(Mitsubishi Electric; TSE: 6503)于4月27日宣布,同意进行协商合并NEC电子和瑞萨的运营业务。
1. 经营合并的背景和目标
NEC电子成立于2002年,是从NEC独立出来的一家公司;瑞萨成立于2003年,由日立和三菱电机两大公司的半导体部门并而成。NEC电子和瑞萨同为领先的半导体公司,可提供广泛的半导体解决方案,在微控制器(MCU)方面尤为突出。考虑到全球半导体市场激烈的竞争状态,NEC电子和瑞萨一致同意寻求业务合并,以期进一步增强他们的运营基础和技术资产,同时通过增强客户满意度来提高企业地位。
通过将世界最大的两个MCU厂商(*1)进行合并,新公司将在世界范围内,提供最具竞争力的MCU产品阵容。
NEC电子和瑞萨都专注于快速成长的片上系统(SoC)领域。NEC电子是数字消费电子领域用SoC的领先厂商,而瑞萨是手机和汽车电子用SoC的著名厂商。通过增强其各自的优势和开发资源,新公司将提供具有全球竞争力的SoC产品。
在分立半导体业务方面,两家公司都将确定其发展战略,以增强与MCU产品息息相关的模拟产品和分立产品的竞争力。
新的合并公司具有三个主要产品部门,即MCU,SoC和分立器件产品,将成为世界第三大的半导体产品运营商。新公司将选择并着重进行涉及到多个领域的项目的开发,还将扩展其具有全球竞争力的综合产品阵容。
为了应对为当前经济衰退所带来的挑战,NEC电子和瑞萨将分别执行其结构改革计划,以巩固其业务框架。在完成这些结构改革后,两家公司将集成他们的运作以达到企业合并后的协力优势和共同促进。此次合并后,一个强大的新半导体公司将会建成,这个新公司能够持续取得高赢利并保持应对不断变化的市场情况的能力。
2. 合并后的企业结构
展开进一步协商的前提条件是在2010年4月1日起进行合并运营,并保证新公司的上市。
为了确保公平性和平等性,在最终签订合并合同前,将按照约定进行尽职调查和通过NEC电子与瑞萨的协商后,才会决定并公布合并公司的股权比率。稍后新公司将公布合并公司的名称、总部所在地、企业法人代表、董事会成员、资本总额、总资产和预期财务状况。
3. 计划的发展步骤
NEC电子和瑞萨计划于2009年7月底签属合并业务的协议。NEC电子和瑞萨协商合并事宜的股东大会的召开日期和细节将在协议签属后公布。
所计划的业务合并的执行最终还取决于由相关政府机构所下达的合并授权。
4. NEC电子和瑞萨科技的概况
(1) |
公司名称 |
NEC电子公司 |
株式会社瑞萨科技 |
(2) |
主要业务 |
研发、生产、销售以系统LSI为主的半导体元器件,并提供相应服务 |
开发、设计、生产和销售SoC产品,如MCU;逻辑器件和模拟器件;分立元器件产品和许多存储器产品(如SRAM),并提供相应服务 |
(3) |
建立时间 |
2002年12月1日 |
2003年4月1日 |
(4) |
总部所在地 |
日本 神奈川县 川崎市 |
日本 东京 千代田区 |
(5) |
法人代表 |
总裁兼CEO 中岛俊雄
|
代表董事、主席 冢本克博 代表董事、总裁 赤尾泰 |
(6) |
资产 |
¥859.55亿 (到2009年3月31日为止) |
¥770亿 (到2009年3月31日为止) |
(7) |
股票发行量 |
1235亿 (到2009年3月31日为止) |
55.4亿 (到2009年3月31日为止) |
(8) |
净资产 |
¥2248.17 亿(固定资产,到2008年9月30日为止) |
¥3330.52亿 (固定资产,到2008年9月30日为止) |
(9) |
总资产 |
¥6220.47 亿 (固定资产,到2008年9月30日为止) |
¥8403.43 亿(固定资产,到2008年9月30日为止) |
(10) |
财年截止日期 |
3月31日 |
3月31日 |
(11) |
雇员 |
22,500人 (集团总人数,到2009年3月31日为止) |
25,000 (集团总人数,到2009年3月31日为止) |
(12) |
主要客户 |
电子设备厂商、半导体生产设备厂商、半导体材料厂商 |
电子设备厂商、半导体生产设备厂商、半导体材料厂商 |
(13) |
主要股东和股权比率 |
65.02% 日本信托服务银行(住友信託銀行株式会社的信托账户,即NEC公司的退休金信托账户): 5.02% |
日立有限公司: 55% 三菱电机公司: 45% |
(14) |
主要银行 |
日本三井住友银行股份有限公司 |
株式会社三菱東京UFJ銀行 瑞穗实业银行 |
(15) |
企业各方目前的关系 |
资本关系 |
瑞萨现在拥有NEC电子100股的股票 |
个人关系 |
无相关项目 |
业务关系 |
NEC电子委托瑞萨北日本半导体公司(瑞萨的全资子公司)担任其外包的部分生产过程 |
有关各方的相关环境 |
无相关项目 |
(16) |
企业绩效 |
(单位 ¥1百万) |
|
NEC电子 (合并报表, 美国-GAAP) |
瑞萨 (合并报表, 日本-GAAP) |
财年截止日期 |
2006年3月31日 |
2007年3月31日 |
2008年3月31日 |
2006年3月31日 |
2007年3月31日 |
2008年3月31日 |
销售净额 |
645,963 |
692,280 |
687,745 |
906,038 |
952,590 |
950,519 |
经营收入 (亏损) |
(35,689) |
(28,557) |
5,094 |
13,124 |
23,482 |
43,592 |
通常收入(亏损) |
— |
— |
— |
2,194 |
15,722 |
28,694 |
税前收入(亏损) |
(42,386) |
(35,375) |
(3,252) |
(9,835) |
13,275 |
28,171 |
净利润(亏损) |
(98,198) |
(41,500) |
(15,995) |
(2,470) |
8,738 |
9,468 |
每股(¥)的净利润(亏损) |
(795.13) |
(336.04) |
(129.52) |
(493.92) |
1,747.52 |
1,893.64 |
每股的股息(¥) |
0 |
0 |
0 |
— |
— |
— |
每股的净资产(¥) |
2,495.98 |
2,146.32 |
1,839.20 |
63,354.90 |
65,735.31 |
66,623.71 |
注释1:这是根据美国GAAP得出的NEC电子公司合并财务信息。然而上面显示的经营收入的数据表示的是净收入减去销售成本、研发成本以及营销成本、一般成本和管理成本。 注释2:根据金融工具和交换规律,瑞萨的综合财务业绩不在审查范围之内。 注释3:两家公司都将在FY 09/3 Q4的财政声明后,公布至2009年3月31日止的这一财年的综合业绩。
注释:(*1)源引:2009年4月2日,Gartner "Semiconductor Applications Worldwide Annual Market Share: Database" |